關(guān)注IT支出的朋友可能發(fā)現(xiàn)一個(gè)悖論：用于支持生成式AI的基礎(chǔ)設(shè)施開銷正在迅速提升，英偉達(dá)收入與利潤(rùn)兩路狂飆的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)清楚證明了這一點(diǎn)。然而數(shù)據(jù)中心硬件層面的總支出并沒(méi)有發(fā)生太大變化，且目前來(lái)看支出的主要增長(zhǎng)點(diǎn)將集中在服務(wù)領(lǐng)域，其更多是為了減輕其他類型的工作、而非指望生成式AI獨(dú)力支撐起銷售預(yù)期。

當(dāng)然，超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商和云服務(wù)商是個(gè)例外，他們每季度都會(huì)砸下幾百億美元來(lái)構(gòu)建龐大的AI訓(xùn)練與推理系統(tǒng)。這里想要強(qiáng)調(diào)的是，哪怕作為整體已經(jīng)在IT行業(yè)的支出中占據(jù)主導(dǎo)地位，這些巨頭大廠也并不是全球經(jīng)濟(jì)的全部。另一半支出比例仍在為生成式AI進(jìn)行概念驗(yàn)證與早期部署，而且進(jìn)展比預(yù)想中更加緩慢。

在回顧Gartner發(fā)布的IT支出最新預(yù)測(cè)以及該公司在《IT支出預(yù)測(cè)，2024年第一季度更新版：生成式AI——錢都花到哪里了？》報(bào)告中的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)后，我們不禁要對(duì)生成式AI造就的繁榮景象做出一番深入剖析。

對(duì)于“錢都花到哪里了？”這個(gè)問(wèn)題，答案倒是非常明確：都跑到英偉達(dá)手里去了。

但實(shí)話實(shí)說(shuō)，根據(jù)IDC和Gartner去年公布的服務(wù)器與存儲(chǔ)支出數(shù)據(jù)，似乎可以斷言除了互聯(lián)網(wǎng)巨頭之外，IT組織其實(shí)一直在刻意推遲在通用型IT基礎(chǔ)設(shè)施方面的支出，并把省下的錢投入到生成式AI設(shè)施中去。而且與此同時(shí)，超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商和云服務(wù)商也有類似的戰(zhàn)略方針。于是乎，服務(wù)器、存儲(chǔ)與交換機(jī)層面的總體支出并沒(méi)有隨著生成式AI的普及而大幅增長(zhǎng)。事實(shí)上，多年以來(lái)搭載GPU加速器的AI服務(wù)器的主要作用，僅僅是支撐起服務(wù)器的平均售價(jià)、進(jìn)而拉高服務(wù)器的整體收入。這就讓人們很容易產(chǎn)生一種錯(cuò)覺(jué)，以為世界上每一家負(fù)責(zé)提供基礎(chǔ)設(shè)施（包括打印、文件、Web、應(yīng)用程序和數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器）的服務(wù)器業(yè)務(wù)廠商都在健康運(yùn)行。事實(shí)并非如此，在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的制造業(yè)領(lǐng)域，OEM和ODM廠商早已沒(méi)有什么利潤(rùn)空間可言。

Gartner剛剛發(fā)布的最新IT支出預(yù)測(cè)整理于3月底，我們?cè)谄渲型瑯涌床坏交ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)在服務(wù)器支出方面的繁榮態(tài)勢(shì)。一起來(lái)看下表：

2023年及2024年的預(yù)測(cè)與實(shí)際數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)支出均發(fā)生了一系列變化，我們認(rèn)為這肯定是反映出超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商及云服務(wù)商在AI支出方面的增長(zhǎng)。

以具體數(shù)字入手。2023年7月，Gartner表示據(jù)各IT供應(yīng)商的統(tǒng)計(jì)，2022年數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)總支出為2212億美元，到2023年這一支出下降1.5%至2179億美元，2024年則將增長(zhǎng)8.1%至2355億美元。

今年1月除公布2022年及2023年數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)銷售額最新數(shù)據(jù)之外，Gartner還對(duì)2024年提出了新的預(yù)測(cè)。根據(jù)最新調(diào)整，Gartner估計(jì)2022年服務(wù)器、存儲(chǔ)及交換機(jī)的銷售總額為2269億美元，而2023年將同比增長(zhǎng)7.1%至2431億美元，2024年進(jìn)一步增長(zhǎng)7.5%至2613億美元。也就是說(shuō)，2023年的IT支出絕對(duì)值將增加252億美元，2024年則預(yù)計(jì)增加258億美元。要想知道這些增長(zhǎng)從何而來(lái)，我們就得按IT產(chǎn)品類別與年度/季度周期具體分析。

在4月剛剛公布的最新預(yù)測(cè)中，Gartner發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)的銷售額比預(yù)期要低一些，為2362億美元，增幅僅4%。但預(yù)期銷售額將增長(zhǎng)10%，達(dá)到2597億美元。而且雖然有這10%的增長(zhǎng)空間，但其絕對(duì)值仍低于今年1月時(shí)的預(yù)期，而且多出來(lái)的增長(zhǎng)比例純粹是因?yàn)?023年的銷售額就沒(méi)達(dá)到目標(biāo)。從絕對(duì)值來(lái)看，最新預(yù)測(cè)認(rèn)為2023年數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)的銷售額將比之前的預(yù)期減少69億美元，2024年將減少17億美元。所以還是同樣的結(jié)論：除AI服務(wù)器以外的服務(wù)器支出將呈現(xiàn)出進(jìn)一步衰退的態(tài)勢(shì)。

下面我們先來(lái)看IT支出的長(zhǎng)期趨勢(shì)，而后深入了解Gartner眼中的生成式AI支出走向。

下面是一份巨大的表格，其中包含Gartner過(guò)去十幾年來(lái)的全部公開IT支出統(tǒng)計(jì)與今年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)：

在此表當(dāng)中，Devices（設(shè)備）一行是指?jìng)€(gè)人電腦、平板電腦及智能手機(jī)，Telecom Services（電信服務(wù)）則指全球企業(yè)在語(yǔ)音及數(shù)據(jù)服務(wù)方面的支出。為所有服務(wù)提供商（包括電信公司及有線電視運(yùn)營(yíng)商）提供的應(yīng)用程序與系統(tǒng)服務(wù)，均隸屬于IT Services類別，超大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商及云服務(wù)商提供的免費(fèi)IT服務(wù)同樣屬于這個(gè)部門。

為了增強(qiáng)數(shù)據(jù)的相關(guān)性，我們提取出所謂核心IT收入，即數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)加企業(yè)軟件再加IT服務(wù)的部分，并根據(jù)每年的全球國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增幅來(lái)衡量其實(shí)際增長(zhǎng)。我們還計(jì)算了核心IT收入在IT總支出中所占的比例。

如大家所見(jiàn)，除了少數(shù)例外，核心IT的增長(zhǎng)速度普遍高于全球GDP，在某些情況下甚至是高得多。而且更重要的是，在這短短十幾年時(shí)間里，核心IT所占的IT支出比例已經(jīng)由三分之一強(qiáng)增長(zhǎng)至超過(guò)一半，甚至可能在不久的將來(lái)進(jìn)一步增長(zhǎng)至三分之二。

下圖所示，為全球GDP、核心IT支出與IT總體支出的比照結(jié)果：

以下圖表則明確展示了IT總支出的增長(zhǎng)情況，以及核心IT三大組成部分的各自增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：

盡管數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)仍在不斷擴(kuò)張，但這也是一條相當(dāng)艱難的發(fā)展路線。隨著IT基礎(chǔ)設(shè)施變得越來(lái)越復(fù)雜，配套軟件和服務(wù)也與日俱增，這一切都要求從業(yè)企業(yè)以承包或者聘請(qǐng)顧問(wèn)的形式從外部尋求助力。

最后，在討論生成式AI掀起的增長(zhǎng)效應(yīng)之前，先來(lái)看數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)在這13年間的原始支出以及計(jì)算通貨膨脹之后的情況：

2018年服務(wù)器、存儲(chǔ)及交換機(jī)支出的這一波激增，屬于多種因素綜合作用之下的結(jié)果：超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商和云服務(wù)商在通用基礎(chǔ)設(shè)施上的投入迅速增長(zhǎng)，第一波大規(guī)模AI設(shè)施投入出現(xiàn)，再加上姍姍來(lái)遲的企業(yè)設(shè)施升級(jí)周期等等。而且在新冠疫情流行期間，即使是考慮到通貨膨脹的因素之后，IT支出也仍然保持增長(zhǎng)，反映的是AI發(fā)展的又一波沖擊。我們認(rèn)為，數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)支出的增長(zhǎng)主要?dú)w結(jié)于AI服務(wù)器，其他證據(jù)也佐證了這一點(diǎn)。

根據(jù)Gartner副總裁兼分析師John-David Lovelock的介紹，預(yù)計(jì)2024年AI服務(wù)器的采購(gòu)總量將達(dá)到608億美元。超大規(guī)模企業(yè)（即前文中的超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商及云服務(wù)商）將在其中占據(jù)57.6%的份額，其他規(guī)模較小的服務(wù)提供商占據(jù)11.5%，即70億美元。普通企業(yè)在AI服務(wù)器支出中占100億美元，比例為16.4%。另外還有88億美元，即14.5%的比例源自其他組織支出——我們猜測(cè)為初創(chuàng)公司、高性能計(jì)算（HPC）中心等。

根據(jù)Lovelock展示的圖表，普通企業(yè)的AI服務(wù)器支出預(yù)計(jì)將比2023年增長(zhǎng)近一倍——也就是來(lái)到45億美元左右；服務(wù)提供商預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至2023年的約1.4倍，而超大規(guī)模企業(yè)較2023年增長(zhǎng)至1.6倍。而如果反向計(jì)算，則意味著AI服務(wù)器的支出將從2023年的315億美元增長(zhǎng)接近2倍（具體為1.95倍）。

但在從Gartner發(fā)布的2023年及2024年數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)數(shù)據(jù)中提取素材時(shí)，必須小心謹(jǐn)慎。因?yàn)槲覀儫o(wú)法剝離AI系統(tǒng)中的交換機(jī)與存儲(chǔ)組件，可又不能放任不管。因?yàn)槿绻俣ˋI集群中的網(wǎng)絡(luò)組件平均占總硬件成本的15%、而存儲(chǔ)約占10%，那么2024年AI數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)的支出將增長(zhǎng)至約810億美元，占整個(gè)數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)市場(chǎng)的31%。

更進(jìn)一步來(lái)看，假設(shè)2023年AI集群的交換機(jī)與存儲(chǔ)支出比例不變，那么2023年AI系統(tǒng)支出約為420億美元，占所有工作負(fù)載及系統(tǒng)類型數(shù)據(jù)中心總支出的18%左右。這意味著今年內(nèi)AI服務(wù)器的支出預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)近一倍。（請(qǐng)注意，這些都是我們的判斷和算法，與Gartner無(wú)關(guān)。）

從感性層面分析，這些數(shù)字基本符合預(yù)期，也基本符合IDC在2023年10月服務(wù)器數(shù)據(jù)報(bào)告中提供的AI服務(wù)器支出細(xì)分走勢(shì)。

所以讓我們繼續(xù)推進(jìn)。

我們認(rèn)為2022年AI數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)的支出相對(duì)較低，可能只相當(dāng)于2023年的四分之一。如果我們對(duì)市場(chǎng)上的通用服務(wù)器部分進(jìn)行計(jì)算，那么2023年非AI數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)的總收入下降了10.3%至1920億美元。再結(jié)合前文提到的各項(xiàng)數(shù)字，意味著非AI數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)收入將在2024年進(jìn)一步降低8%，來(lái)到1790億美元。

到這里，“錢都去哪了”的問(wèn)題已經(jīng)有了明確答案：全世界都在為生成式AI項(xiàng)目買單。但跟之前的互聯(lián)網(wǎng)繁榮時(shí)代不同，那時(shí)候恰逢1998年的“千年蟲”危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)采購(gòu)大量冗余系統(tǒng)。而如今，買家們實(shí)際是在壓縮常規(guī)IT支出，用省下來(lái)的錢購(gòu)買AI基礎(chǔ)設(shè)施。

總之，除了財(cái)力雄厚的超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商和云服務(wù)商之外，人們普遍變得更加明智，選擇不斷延長(zhǎng)服務(wù)器、存儲(chǔ)及交換機(jī)的使用年限，同時(shí)以持幣觀望的心態(tài)見(jiàn)證這波生成式AI浪潮的未來(lái)走勢(shì)。